Crie 3 camadas:
1) a primeira deverá conter o background que você quer que apareça (parede, chão);
2) a segunda deverá conter 2 objetos para a máscara;
3) a terceira o sprite do player.
Selecione a camada das máscaras e cheque YES para a propriedade FORCE OWN TEXTURE. Esta camada deve ter 2 objetos: um Tilebackground todo em preto e uma sprite que será a luz (pode ser circular ou da forma que desejar). Não se esqueça de que este sprite da luz deve ter uma cor diferente de preto. Ela vai se tornar preta assim que você setar a propriedade blend DESTINATION OUT na paleta effects no painel propriedades.
Por fim, sete o comportamento PIN para o sprite da luz e conecte-o com o player usando o Event Sheet.
Boa sorte!